Programa Aplicado en Operaciones de M&A y Transacciones Corporativas

Área Financiera y Economía
Remoto
Inicia el 06 de junio de 2023
66 horas

Inversión	$1.800.000
Horarios	Martes, miércoles y jueves de 18:00 a 21:00
duración	4 semanas
intensidad	66 horas
Facultad	Jurisprudencia
CONTENIDO DEL PROGRAMA

Objetivo

Desarrollar un punto de vista estratégico, técnico e integral, para implementar procesos de estructuración y operación de las transacciones corporativas de M&A, partiendo de las bases conceptuales y prácticas de los aspectos jurídicos, tributarios y financieros requeridos para estas operaciones.

Dirigido a

Interesados en desarrollar e implementar herramientas y técnicas de finanzas corporativas y adquirir conocimientos prácticos en materia legal y financiera de las fusiones, las adquisiciones y demás transacciones corporativas, con un enfoque aplicado. Profesionales que deseen aplicar estrategias de fusiones y adquisiciones en su ejercicio profesional o interés particular. Profesiones/Intereses, Abogados, financieros, economistas, ingenieros, administradores de empresas, ejecutivos, gerentes financieros, gerencia financiera, due diligence, legal de M&A, transacciones corporativas, valoración de empresas, finanzas corporativas, banca de inversión, fusión de empresas, project finance.

Desarrollar una visión técnica, financiera y jurídica de las operaciones de M&A.
Identificar las opciones que ofrece la banca de inversión para la estructuración de operaciones corporativas de M&A.
Aplicar herramientas para efectuar los tratos preliminares, el desarrollo del due diligence y las closing conditions.
Diseñar el proyecto de fusión o escisión en el marco nacional de las operaciones de combinación de negocios.
Estructurar adquisiciones desde un punto de vista estratégico.
Conocer los aspectos fiscales de las transacciones de M&A.
Comprender las operaciones de M&A de empresas en insolvencia y los litigios en estos contratos.

MÓDULO 1. INTRODUCCIÓN A LAS OPERACIONES DE M&A Y TRANSACCIONES CORPORATIVAS.

MÓDULO 2. SEMINARIO TALLER SOBRE BANCA DE INVERSIÓN EN LAS OPERACIONES DE M&A
La evaluación del proyecto, valoración o estructuración del negocio y aspectos financieros.
Leverage Buy Out (LBO) - Fusiones y adquisiciones altamente apalancadas.
La financiación de las operaciones de M&A, opciones a través de mercado de capitales, fondos de capital privado y vehículos fiduciarios.
Project finance.
La firma.

MÓDULO 3. DESARROLLO DE LOS TRATOS PRELIMINARES Y DEL DUE DILIEGENCE
Tipos de Due Diligence: Due diligence legal, estratégico, recursos humanos y organizacional y operativo.
Casos y elaboración práctica.
1. Cartas de intención (Letters Of Intent, LOI).
2. Acuerdo de Confidencialidad (Non Disclusure Agreement, NDA).
3. Memorándum de entendimiento (Memorandum Of Understanding, MOU).
4. Ofertas vinculantes y no vinculantes.
5. Desarrollo del Due Diligence.
6. Closing Conditions.

MODULO 4. TALLER DE ANÁLISIS FINANCIERO Y VALORACIÓN DE EMPRESAS
Taller de análisis financiero, herramientas para valoración de la empresa.
Due Diligence financiero y contable.
Due Diligence fiscal.
Modelos financieros.
Valoración de compañías.
Análisis del valor de las compañías.
Precios de transferencia.

MÓDULO 5. PROCESOS DE FUSIONES Y ESCISIONES
Elementos esenciales de la fusión.
La disolución sin liquidación de las sociedades absorbidas.
Transferencia universal de derechos y obligaciones.
Clases de fusión.
El proceso de fusión y sus fases.
Taller práctico de fusiones y escisiones:
Información financiera para la fusión.
Fusiones reorganizativas e integración línea a línea.
Combinación de negocios en las fusiones.
Intercambio accionario en las fusiones.
Información financiera base del proyecto escisión.
Escisión parcial.
Escisión total.

MODULO 6. APLICACIÓN DE LA ADQUISICIÓN DE ACCIONES
Desarrollo de aspectos societarios y contractuales:
1. La libre negociabilidad de las acciones.
2. El derecho de preferencia.
3. Estructuras de adquisición.
4. Taller práctico sobre la libre negociabilidad de las acciones, el agotamiento del derecho de preferencia y las estructuras de adquisición.
5. Tratativas precontractuales.
6. El contrato de compraventa de acciones.
7. Declaraciones y garantías.
8. Taller práctico sobre el contrato de adquisición y venta de acciones.
9. Conflictos de interés.

MÓDULO 7. DESARROLLO PRÁCTICO DE LOS TEMAS TRIBUTARIOS DE LAS OPERACIONES DE M&A
Implicaciones en el impuesto a la renta y otros impuestos.
Uso de beneficios fiscales.
Utilización de pérdidas fiscales en los procesos de fusión.
Análisis de los intangibles y plusvalía.
Ventas indirectas.
Esquema de ventas indirectas.
Obligaciones formales ¿Quién presenta las declaraciones? ¿Quién hace los pagos?
Ejercicio práctico de la combinación de negocios, con compra de acciones y fusión de sociedades.

MÓDULO 8. APLICACIÓN PRÁCTICA DE LAS OPERACIONES DE M&A DE EMPRESAS EN INSOLVENCIA Y LITIGIOS
M&A de compañías en insolvencia, casos de aplicación.
Teoría y casos sobre: litigios en el contrato de adquisición y en el contrato de fusión.